Tahvil ve Bono İşlemleri
Yurt İçi ve Yurt Dışı Borçlanma Araçlarına Alnus Yatırım ile Güvenle Erişin
Yurt içinde ve yurt dışında ihraç edilen tahvil, bono ürünlerinde alım-satım işlemlerine aracılık ediyoruz. Yatırımcılarımıza farklı ihraççı, para birimi, vade ve getiri seçeneklerine sahip borçlanma araçlarına erişim imkânı sunuyoruz.
Bu ürünler; düzenli faiz geliri elde edilmesi ve portföylerin farklı varlık sınıflarıyla çeşitlendirilmesi amacıyla değerlendirilebilmektedir. Devlet ve özel sektör tarafından ihraç edilen borçlanma araçları arasından yatırımcıların vade, getiri ve risk tercihlerine uygun alternatifler belirlenebilmektedir.
Tahvil ve Bono Ürünleri ile Sabit Getirili Yatırımlar
Yurt içinde ve yurt dışında ihraç edilen tahvil, bono ürünlerinde alım-satım işlemlerine aracılık ediyoruz. Yatırımcılarımıza farklı ihraççı, para birimi, vade ve getiri seçeneklerine sahip borçlanma araçlarına erişim imkânı sunuyoruz. Bu ürünler; düzenli faiz geliri elde edilmesi ve portföylerin farklı varlık sınıflarıyla çeşitlendirilmesi amacıyla değerlendirilebilmektedir.
Devlet ve özel sektör tarafından ihraç edilen borçlanma araçları arasından yatırımcıların vade, getiri ve risk tercihlerine uygun alternatifler belirlenebilmektedir. İşlemler, ürünün niteliği ve güncel piyasa koşulları doğrultusunda organize piyasalarda veya tezgâhüstü (OTC) piyasalarda gerçekleştirilebilmektedir.
Organize Piyasalar ve Tezgâhüstü (OTC) Fiyatlama
Organize piyasalarda gerçekleştirilen işlemler için müşteri temsilciniz aracılığıyla emir iletebilirsiniz. Tezgâhüstü (OTC) işlemlerde ise müşteri temsilcinizden güncel fiyatlama alarak işlem koşulları üzerinde mutabakat sağlayabilirsiniz.
Tahvil ve Bono İhaleleri Aracılığı
Tahvil ve bono ihalelerine ilişkin talepler, müşteri temsilcilerimiz aracılığıyla alınarak ilgili ihale süreçlerine aracılık edilmektedir. İhale koşulları ve talep süreci, ilgili ihraç ve güncel piyasa koşulları doğrultusunda değişiklik gösterebilir.
Önemli Bilgilendirme & Mevduat Farkı
Tahvil, bono ve Eurobond ürünleri banka mevduatı değildir ve mevduat sigortası kapsamında bulunmaz. Sabit getirili olarak adlandırılması, yatırımın risksiz olduğu veya vadesinden önce satılması hâlinde belirli bir getirinin sağlanacağı anlamına gelmez. Vadesinden önce satış durumunda anapara kaybı meydana gelebilir.
Borçlanma Araçları Ürün Yelpazesi ve Özellikleri
Yatırım hedeflerinize, vade tercihinize ve risk profilinize uygun devlet ve özel sektör borçlanma araçları alternatifleri:
Devlet Tahvili (DİBS)
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yurt içi piyasada ihraç edilen, vadesi 1 yıldan uzun olan devlet iç borçlanma senetleridir.
Sabit kuponlu, değişken faizli veya TÜFE'ye endeksli seçeneklerle düzenli nakit faiz geliri sağlar.
Hazine Bonosu
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen, vadesi 1 yıldan kısa olan iskontolu borçlanma araçlarıdır.
Vade sonunda nominal değer üzerinden itfa edilir; kısa vadeli likidite ve nakit yönetimi için idealdir.
Eurobond (Yabancı Para)
T.C. Hazinesi veya kurumsal şirketler tarafından yurt dışı piyasalarda yabancı para cinsinden ihraç edilen uzun vadeli tahvillerdir.
Yatırımcılara döviz cinsinden periyodik (genellikle 6 ayda bir) kupon ödemesi sunar.
Özel Sektör Tahvili (ÖST)
Banka ve reel sektör şirketleri tarafından finansman sağlamak amacıyla ihraç edilen borçlanma araçlarıdır.
Devlet iç borçlanma senetlerine veya mevduata kıyasla ek getiri (spread) potansiyeli barındırır.
Düzenli Kupon Akışı
Kuponlu borçlanma araçlarında 3 ay, 6 ay veya 1 yıl gibi periyotlarla nakit kupon getirisi hesabınıza geçer.
Böylece anaparanızı vadeye kadar korurken dönemsel nakit akışı elde edebilirsiniz.
Organize & OTC İşlem Esnekliği
İşlemler, ürün niteliğine göre Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası'nda veya tezgâhüstü (OTC) piyasada müşteri temsilcinizle gerçekleştirilir.
Tahvil ve Bono İşlemleri Nasıl Gerçekleştirilir?
Tahvil ve bono işlemlerinde yatırımcıların talepleri müşteri temsilcileri aracılığıyla alınarak ilgili piyasa koşulları doğrultusunda işlem gerçekleştirilir.
1. Alnus Yatırım Hesabınızı Açın
Alnus Yatırım dijital kanalları veya şubelerimiz üzerinden yatırım hesabınızı açın ve SPK mevzuatı gereği uygunluk testinizi tamamlayarak risk profilinizi belirleyin.
2. Müşteri Temsilciniz ile İletişime Geçin
Tahvil, bono ve Eurobond ürünleri, güncel ihraçlar, piyasa faiz oranları ve getiri alternatifleri hakkında detaylı bilgi almak için müşteri temsilcinizle görüşün.
3. Organize Piyasa veya Tezgâhüstü (OTC) Fiyatlama Alın
Organize piyasalarda (BIST BAP) gerçekleştirilen işlemler için müşteri temsilciniz aracılığıyla emir iletin. Tezgâhüstü (OTC) işlemlerde ise güncel fiyatlama alarak işlem koşulları üzerinde mutabakat sağlayın.
4. Tahvil ve Bono İhale Taleplerinizi İletin
T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı veya özel sektör ihraç ihalelerine ilişkin taleplerinizi müşteri temsilciniz aracılığıyla ileterek ihale süreçlerine aracılık hizmetimizden yararlanın.
5. Kupon Ödemeleri ve Vade Sonu İtfasını Takip Edin
İşleminizin tamamlanmasının ardından periyodik faiz kuponlarınız ve vade sonundaki anapara itfanız doğrudan Alnus Yatırım hesabınıza aktarılır.
İhale koşulları ve talep süreci, ilgili ihraç ve güncel piyasa koşulları doğrultusunda değişiklik gösterebilir.
Tahvil ve Bono İşlemlerinde Dikkat Edilmesi Gereken Riskler
Tahvil, bono ve Eurobond işlemleri çeşitli riskler içerir. Bu araçların “sabit getirili” olarak adlandırılması, yatırımın risksiz olduğu veya vadesinden önce satılması hâlinde belirli bir getirinin sağlanacağı anlamına gelmez.
Borçlanma araçları işlemlerinde;
Piyasa Değeri ve Faiz Riski: Faiz oranları, döviz kurları, ülke riski, piyasa likiditesi ve ekonomik gelişmelere bağlı olarak borçlanma araçlarının piyasa değeri değişebilir. Yatırımın vadesinden önce nakde çevrilmesi durumunda satış fiyatı alış fiyatının altında oluşabilir ve anapara kaybı meydana gelebilir.
Kredi ve İhraççı Riski: İhraççının mali durumunun bozulması, kredi değerliliğinin zayıflaması veya faiz, kupon ya da anapara ödemelerini zamanında veya tamamen yerine getirememesi (temerrüt) riski bulunmaktadır.
Eurobond ve Döviz Kuru Riski: Yabancı para cinsinden ihraç edilen Eurobondlarda menkul kıymetin piyasa değerindeki değişimlere ek olarak döviz kuru riski de söz konusudur. Yatırımcı, menkul kıymetin kendi para birimi cinsinden değeri bakımından kur kaynaklı zarar edebilir.
Tezgâhüstü (OTC) Likidite Riski: Tezgâhüstü piyasalarda gerçekleştirilen işlemlerde fiyatlar kurumlar arasında farklılık gösterebilir; piyasa derinliğinin sınırlı olması nedeniyle istenilen zamanda veya fiyattan işlem gerçekleştirilemeyebilir.
Vergi ve Masraf Yükümlülükleri: Geçmiş dönem getirileri gelecekteki getirilerin göstergesi değildir. İşlemlere ilişkin vergi, komisyon, masraf ve diğer mali yükümlülükler yatırımın net getirisini azaltabilir.
Mevduat Sigortası Kapsamı Dışındadır: Tahvil, bono ve Eurobond ürünleri banka mevduatı değildir ve Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) mevduat sigortası kapsamında bulunmaz.
Yatırım kararı verilmeden önce ilgili ihraç belgesi, izahname veya ihraççı bilgi dokümanı ile işlem koşulları ve risk bildirimlerinin incelenmesi; yatırımcının mali durumu, yatırım amacı, vadesi ve risk profili dikkate alınarak karar verilmesi gerekir.
RİSK UYARISI
Borçlanma araçlarının piyasa değeri; faiz oranları, döviz kurları, ihraççının mali durumu ve kredi değerliliği, ülke riski, piyasa likiditesi ve diğer ekonomik gelişmelere bağlı olarak değişebilir. Yatırımın vadesinden önce nakde çevrilmesi durumunda satış fiyatı alış fiyatının altında oluşabilir ve anapara kaybı meydana gelebilir. İhraççının faiz, kupon veya anapara ödemelerini zamanında ya da tamamen yerine getirememesi riski bulunmaktadır.
Yabancı para cinsinden ihraç edilen Eurobondlarda, menkul kıymetin piyasa değerindeki değişimlere ek olarak döviz kuru riski de söz konusudur. Yatırımcı, menkul kıymetin kendi para birimi cinsinden değeri bakımından zarar edebilir. Tezgâhüstü piyasalarda gerçekleştirilen işlemlerde fiyatlar kurumlar arasında farklılık gösterebilir; piyasa derinliğinin sınırlı olması nedeniyle istenilen zamanda veya fiyattan işlem gerçekleştirilemeyebilir.
Geçmiş dönem getirileri gelecekteki getirilerin göstergesi değildir. İşlemlere ilişkin vergi, komisyon, masraf ve diğer mali yükümlülükler yatırımın net getirisini azaltabilir. Bu ürünler mevduat değildir ve mevduat sigortası kapsamında bulunmaz.
Burada yer alan bilgiler genel niteliktedir; yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve herhangi bir getiri taahhüdü oluşturmaz. Yatırım kararı verilmeden önce ilgili ihraç belgesi, izahname veya ihraççı bilgi dokümanı ile işlem koşulları ve risk bildirimlerinin incelenmesi; yatırımcının mali durumu, yatırım amacı, vadesi ve risk profili dikkate alınarak karar verilmesi gerekir. Ayrıntılı bilgi için müşteri temsilcinizle iletişime geçebilirsiniz.