Forward İşlemleri
Gelecekteki Döviz İşlemleriniz İçin Forward İşlemleri
Gelecekteki Döviz İşlemleriniz İçin Forward İşlemleri
Forward işlemleri, gelecekte gerçekleştirilecek belirli bir döviz alım veya satım işleminin kurunun işlem tarihinde önceden belirlenmesine dayanan tezgâhüstü (OTC) türev işlemlerdir.
Alnus Yatırım aracılığıyla sunulan forward işlemleri; gelecekteki döviz yükümlülüklerinin ve alacaklarının daha öngörülebilir hâle getirilmesi, kur dalgalanmalarından kaynaklanabilecek belirsizliklerin azaltılması ve nakit akışlarının daha sağlıklı planlanması amacıyla kullanılabilir.
Esnek Vade ve Kur Fiksajı
İşlemin para birimi, tutarı, vadesi ve uygulanacak kur; müşterinin finansal ihtiyacı ve güncel piyasa koşulları doğrultusunda belirlenir. Böylece farklı para birimlerine yönelik riskten korunma çözümleri oluşturulabilir.
Bağlayıcı Sözleşme Niteliği
Forward sözleşmeleri taraflar açısından bağlayıcı niteliktedir. İşlem tarihinde belirlenen kur, vade ve diğer sözleşme koşulları doğrultusunda tarafların yükümlülüklerini yerine getirmesi gerekir.
1 Milyon USD+ Gece Kotasyon Talebi
1 milyon USD ve üzerindeki talepler için, işlem koşullarına bağlı olarak gece boyunca fiyatlama talebi alınabilmektedir. Bu sayede küresel piyasalardaki ani fiyat hareketlerinde dahi kur fiksajı imkânı sunulur.
Forward İşlemleri Hangi Amaçlarla Kullanılabilir?
İşlem koşulları; ürünün niteliği, piyasa koşulları ve tarafların mutabakatı doğrultusunda belirlenmektedir. Forward işlemleri;
Döviz Alım ve Satımının Planlanması
Gelecekte gerçekleştirilecek döviz alım ve satım işlemlerinin işlem tarihinde önceden belirlenen kur ile planlanmasını sağlar.
Döviz Yükümlülükleri ve Alacak Yönetimi
Döviz cinsinden ticari borç, kredi veya alacakların kur riskine karşı güvenceye alınarak yönetilmesine imkân verir.
Kur Belirsizliklerinin Azaltılması
Döviz kurlarındaki dalgalanmalardan kaynaklanabilecek belirsizliklerin ve olası maliyet artışlarının sınırlandırılmasına katkı sağlar.
Nakit Akışının Öngörülebilirliği
Nakit akışlarının daha öngörülebilir ve sağlıklı şekilde planlanmasına, finansal bütçelemelerin kesinleştirilmesine olanak tanır.
1 Milyon USD+ Gece Kotasyonu
1 milyon USD ve üzerindeki talepler için işlem koşullarına bağlı olarak gece boyunca da fiyatlama talebi alınabilmektedir.
İhtiyaca Özel Yapılandırma
Standart borsa vadelerinin ötesinde, firmanızın veya pozisyonunuzun nakit akış takvimine birebir uyumlu kırık vadelerle işlem yapılabilir.
Forward İşlemleri Nasıl Gerçekleştirilir?
Forward işlemleri tezgâhüstü (OTC) piyasalarda şu 4 adımla yürütülür:
1. İşlem Talebinin İletilmesi
İşlem talebinizi ve döviz riskinden korunma ihtiyacınızı müşteri temsilcinize iletin.
2. Temel Koşulların Belirlenmesi
İşlemin para birimi, tutarı ve vadesi gibi temel koşullar ihtiyaçlarınız doğrultusunda netleştirilir.
3. Fiyatlama ve Koşulların Hazırlanması
Güncel piyasa koşulları doğrultusunda uygulanacak forward kuru ve işlem şartları hazırlanır; 1 milyon USD ve üzeri taleplerde gece fiyatlama desteği sunulabilir.
4. Mutabakat ve Sözleşme İcrası
Fiyatlama ve işlem koşulları üzerinde tarafların mutabakat sağlaması halinde işlem bağlayıcı sözleşme şartlarıyla gerçekleştirilir.
Forward sözleşmeleri bağlayıcı niteliktedir. İşlem tarihinde belirlenen kur ve vade doğrultusunda tarafların yükümlülüklerini yerine getirmesi gerekir.
Forward İşlemlerinde Dikkat Edilmesi Gereken Hususlar
Forward işlemleri; gelecekteki kur belirsizliğini ortadan kaldırmakla birlikte bağlayıcı sözleşme niteliği ve tezgâhüstü yapısı dolayısıyla çeşitli riskler içerir.
Forward işlemlerinde;
Bağlayıcı Yükümlülük: Belirlenen kur, vade ve sözleşme koşulları doğrultusunda tarafların taahhütlerini eksiksiz yerine getirmesi esastır.
Karşı Taraf Riski: Tezgâh üstü türev işlemler organize bir piyasada gerçekleştirilmediğinden karşı taraf ve takas riski barındırır.
Likidite ve Erken Kapama: Vadesinden önce kapatılması her zaman mümkün olmayabilir veya piyasa şartlarına göre ilave maliyet ve zarar doğurabilir.
Kur Hareketleri: Vade tarihindeki spot kur ile forward kuru arasındaki farktan kaynaklanan kâr ya da zarar durumu bağlayıcı sözleşme sonucunu değiştirmez.
Fiyatlama Farklılıkları: İşlem fiyatları organize piyasalardaki standart vadeli sözleşmelerden farklılık gösterebilir.
Teminat Şartları: Piyasa hareketleri doğrultusunda başlangıç teminatı ve gerekli durumlarda ilave teminat yükümlülükleri uygulanabilir.
İşlem gerçekleştirmeden önce sözleşme şartlarının ve piyasa risklerinin dikkatle değerlendirilmesi gerekmektedir.
RİSK UYARISI
Tezgâh üstü türev işlemler organize bir piyasada gerçekleştirilmediğinden; karşı taraf riski, likidite riski, fiyatlama ve değerleme riski taşır. Bu işlemlerin vadesinden önce kapatılması her zaman mümkün olmayabilir veya önemli maliyetlere ve zarara yol açabilir. İşlem fiyatları, organize piyasalarda oluşan fiyatlardan farklılık gösterebilir.
Forward ve swap sözleşmeleri taraflar açısından bağlayıcı yükümlülükler doğurur. Döviz kuru, faiz oranı veya diğer dayanak varlıklardaki değişimler nedeniyle zarar oluşabilir. Riskten korunma amacıyla gerçekleştirilen işlemler de ilgili riski tamamen ortadan kaldırmayabilir.
Opsiyon alıcısının zararı genel olarak ödediği prim ve işlem maliyetleriyle sınırlı olmakla birlikte, opsiyon satıcısının zararı tahsil ettiği primi aşabilir; bazı opsiyon stratejilerinde zarar teorik olarak sınırsız olabilir. Opsiyonların değeri; dayanak varlığın fiyatı yanında volatilite, vadeye kalan süre, faiz oranları ve diğer piyasa koşullarından etkilenir. Opsiyonun vade sonunda değersiz kalması mümkündür.
Yurt dışı piyasalarda gerçekleştirilen işlemler; ilgili ülkenin düzenlemeleri, piyasa uygulamaları, işlem ve takas esasları, saat farkı, kur hareketleri ve yurt dışındaki hizmet sağlayıcı veya saklama kuruluşlarından kaynaklanabilecek ilave risklere tabidir.
Bu sayfada yer alan bilgi ve açıklamalar genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir; herhangi bir getiri taahhüdü veya belirli bir işlemin yapılmasına yönelik teklif ya da tavsiye oluşturmaz. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.
Türev araçlarda işlem yapmadan önce ürünün işleyişinin, sözleşme hükümlerinin, teminat ve nakit akışı yükümlülüklerinin, erken sonlandırma koşullarının, masraf ve vergilerin ve karşılaşılabilecek tüm risklerin dikkatle değerlendirilmesi; ilgili risk bildirim formları ile sözleşmelerin okunması gerekir. Yatırımcılar yalnızca finansal durumlarına, yatırım amaçlarına, bilgi ve tecrübelerine ve risk tercihlerine uygun ürünlerde işlem yapmalıdır. Nihai yatırım kararı ve bu kararın sonuçları yatırımcıya aittir.