Değerleme Hizmetleri
Kurumsal Finansman Süreçlerinde Değerleme Hizmetleri
Şirket değerleme çalışmaları; halka arz, birleşme ve satın alma gibi farklı kurumsal finansman süreçlerinde ihtiyaç duyulan önemli çalışmalardan biridir.
Halka arz, birleşme ve satın alma gibi kurumsal finansman süreçlerinde şirketlerin değerleme ihtiyaçlarına yönelik çalışmalar yürütüyoruz. Alnus Yatırım olarak, ilgili işlemin niteliğine ve sürecin ihtiyaçlarına göre şirketlerin değerleme çalışmalarına yönelik hizmet sunuyoruz.
Değerleme Sürecinde Hangi Unsurlar Değerlendirilir?
Değerleme çalışmaları kapsamında şirketin finansal yapısı ve faaliyetleri, yürütülen sürecin niteliğine göre bütünsel olarak ele alınır.
Bu kapsamda;
+ Şirketin finansal verileri,
+ Faaliyet gösterdiği sektör,
+ Piyasa koşulları,
+ Gelecek beklentileri,
+ Finansal performansı,
+ Büyüme potansiyeli
gibi unsurlar değerlendirme sürecinin kapsamına göre incelenebilir.
Değerleme çalışmasının kapsamı ve yöntemi, gerçekleştirilecek işlemin niteliğine ve sürecin ihtiyaçlarına göre belirlenir.
Kurumsal Finansman Süreçlerinde Değerleme
Şirketinizin finansal ihtiyaçları ve hedefleri doğrultusunda Kurumsal Finansman hizmetlerimiz hakkında bilgi almak için ekibimizle iletişime geçebilirsiniz.
Değerleme Hangi Süreçlerde Kullanılır?
Şirket değerleme çalışmaları kurumsal finansmanın pek çok kritik aşamasında referans teşkil eder.
Halka Arz Süreçlerinde
Şirketlerin halka arzında piyasa koşullarına uygun, adil ve yatırımcılar için güvenilir fiyat tespit raporlarının hazırlanması.
Birleşme, Bölünme ve Satın Alma İşlemlerinde
Ortaklık yapısı değişiklikleri, şirket bölünmeleri ve hisse devirlerinde rasyonel hisse değişim oranlarının ve devir değerlerinin tespiti.
Stratejik Finansal Değerlendirmelerde
Şirket yönetimlerinin stratejik yatırımlar, sermaye artırımları veya kurumsal yeniden yapılanma kararlarında bağımsız değer tespiti.
Yasal Hak ve Çağrı Süreçlerinde
Pay alım teklifi doğuran işlemlerde, ayrılma hakkı, satma hakkı gibi işlemlerde ve şirketlerin finansal yapılarının incelenmesini gerektiren diğer kurumsal finansman süreçlerinde kullanılır.
Değerleme Çalışması Aşamaları
Veri analizinden rapor sunumuna kadar 5 aşamalı yaklaşım:
Şirket Verilerinin Toplanması
Şirketin finansal verileri, bilanço, gelir tablosu ve geçmiş nakit akımları incelenir.
Sektörel ve Piyasa İncelemesi
Faaliyet gösterilen sektörün yapısı, pazar koşulları ve emsal şirketler analiz edilir.
Finansal Modelleme ve İNA
Gelecek beklentileri, büyüme potansiyeli ve finansal performansa dayalı İNA ve çarpan modelleri kurgulanır.
Yöntemlerin Sentezlenmesi
İşlemin niteliğine göre uygulanan değerleme yöntemleri harmanlanarak değer aralığı tespit edilir.
Değerleme Raporunun Nihai Hale Getirilmesi
SPK standartlarına uygun kapsamlı değerleme raporu hazırlanarak kurumsal finansman sürecine sunulur.
Değerleme çalışmasının kapsamı ve yöntemi, gerçekleştirilecek işlemin niteliğine ve sürecin ihtiyaçlarına göre belirlenir.
Değerleme Standartları ve Esasları
Değerleme çalışmaları, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve uluslararası standartlar ışığında yürütülür.
Temel Değerleme İlkeleri:
Şirketin finansal verileri ve faaliyet gösterdiği sektörün bütünsel değerlendirilmesi.
Piyasa koşulları ve gelecek beklentilerinin rasyonel varsayımlarla modellenmesi.
SPK mevzuatında yer alan değerleme ilkelerine ve metodolojilerine tam uyum.
Yürütülen sürecin niteliğine göre en uygun değerleme yönteminin seçilmesi.