Canlı Destek Ücretsiz Kayıt Banka Hesapları 0212 213 08 00

Model Portföy Stratejimiz

Model portföyümüzdeki amaç, yatırımlarımızda 403 şirketin 410 hisse senedinin işlem gördüğü Borsa İstanbul'un performansını temsilyeteneğine sahip BIST 100 Endeksini takip etmek ve hatta onun getirisinin üzerinde bir getiriyi sağlamaktır. Bu yüzden model portföyümüzün içerisinde 10 hisse eşit ağırlıkta olarak yer almakta ve 10 hissenin yarısı BIST 30'dan yarısı da kalan 70 hisse arasından seçilmektedir. Diğer 300 hisse ise model portföyümüze girmemektedir. Ancak yatırımcılara sadece tek yönlü (Al-bekle-sat) bir yatırım tercihini doğru bulmuyoruz. Zira hisse yatırımcıları iki risk ile karşı karşıyadır. 1- Seçilen şirketten kaynaklı (örneğin bilanço bozulması) bir riskin gerçekleşmesi ile getiri düşebilir. Biz bu riske karşı, portföyde hisse sayısının 10'a çıkararak şirket riskini azaltmaktayız. 2- "Piyasa Riski" denilen ve tüm piyasaları etkisi altına alabilen makro risklerin gerçekleşmesi ile hisse senetlerinin de bundan etkilenerek getiri kaybı yaşamasıdır. Biz bu riske karşı, BIST100'de belli seviyelerin aşağı kırılması halinde VIOP "Endeks Future kontratı" satarak toplam portföyün riskini azaltmaya çalışacağız. Böylece hisselerdeki kaybın bir kısmı telafi edilebilecektir. Dövizi bir yatırım aracı olarak görmediğimiz için dövizle ilgili bir pozisyon hiç önermemekteyiz.

AKBANK

2017 yılı Kasım ayının sonunda 6.25 FK ile son 8 yılın en düşük F/K’sına gerileyen bankanın hissesi Mart sonu itibariyle 6.32 F/K ile işlem görmektedir. Türkiye banka sektörünün karlılığı ilk 2 ayda ayrılan karşılıklar nedeniyle % 1 geriledi. AKBNK ise en az karşılık ayıracak bankalardan olduğu için önümüzdeki dönemde cazip hale gelebilir. Üstelik 2016 sonunda %14.30 olan sermaye yeterliliği standart oranı da 2017 sonunda % 17.03 olmuştur. 

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
9,5 9,55 -0.3% 0.4% 91 11,85 2.01.2018

TTKOM

Sahibinin ödemediği kredi borçlarıyla gündemde olan hisseyi 14 Martta 7.05 TL ile portföyden çıkarmıştık. Aradan geçen 1 ayda ciddi değer kaybı yaşayan hisse için tekrar alım öneriyoruz.

Hisse 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
TTKOM 6,65 1.3% -0.0% 6 7,5 11.04.2018

SAHOL

2017 yılında %48 büyüme gösteren net kar, piyasa beklentisinin %35 üzerinde gerçekleşti. FAVÖK ise yıllık %30 büyüme gösterdi. "Sabancı olarak Türkiye'nin iki katı büyümeyi hedefliyoruz" açıklaması da hisse için olumlu. Şubat'ta Enerjisa arzı başarıyla yapıldı. 1. Çeyrek bilançosunu da olumlu bekliyoruz.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
10,68 10,5 -3.9% -3.2% 91 13,4 2.01.2018

VAKBN

Vakıfbank, 4Ç 2017'de 861 milyon TL olan beklentileri aşarak 901 milyon TL net kar açıkladı. Net faiz marjı çeyreksel biraz iyileşerek % 3.8 olan banka 2018 beklentilerinde karlılıkta % 10 artış beklemektedir.  Yıl sonunda yapılan düzenleme ile Hazine’ye devir süreci başlayan banka, üç ayrı firmaya yaptırılan değerleme çalışmasının ortalaması göz önünde bulundurularak Hazineye devredilecek.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
6,77 6,51 -4.4% -3.7% 91 8,5 2.01.2018

ARCLK

Son 3 yılda 2 milyar TL yatırımla büyümesini ivmelendiren Arçelik’in 4Ç17 sonuçlarında; satış anlamında sıkıntısı olmadığı (ciro %26 arttı), yükselen maliyetler nedeniyle FAVÖK marjının %7.5’a gerilediği görülmüştür. Neticede net kâr, beklentilerin altında 90 mn TL olmuştur. Şirket, 2018’de ciroyu % 20 artırmayı, 2017’de % 9.2 olan FAVÖK marjının 2018'de % 10 civarında olmasını beklemektedir.  Kötüleşen bilançonun satıldığını düşünüyor ve alım öneriyoruz.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
20,87 17,85 -14.6% -14.0% 91 21,85 2.01.2018

ODAS

2010 yılından beri elektrik üretimi ile uğraşan şirket; 2016 yılında antimuan madenciliğine, Ekim 2017 itibariyle kömür üretim ve satışına başladı. Şanlıurfa’daki 140 MW doğalgaz santrali ve Trabzon’daki 8.2 MW HES’in yanısıra Çanakkale’de 2013 Eylül’de satın alarak başladığı 330 MW Yerli Kömüre Dayalı Çan-2 Termik Santrali yatırımı yakında bitecek. Son 3 yılda yaklaşık 800 milyon TL yatırım harcaması yapan şirketin 2018 yılı konsolide FAVÖK rakamının 2017 yılına göre en az 4 katına artması beklenmekte.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
6,99 6,75 -2.9% 0.4% 12 8,6 22.03.2018

ECILC

2017 yılında 146  mn TL net kar eden ECILC'da 2017 sonunda ECZYT borsadan 4,41-4,45 aralığından 250,000 adet alarak payını %29.35'e çıkarmıştır. Geçen yıl 50 krş temettü verirken bu yıl 20 krş temettü verecek. Ancak asıl hikaye Kartal arazisi ile ilgili önümüzdeki günlerde olumlu gelişmeler beklenmektedir.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
4,2 4,33 5.0% 6.6% 40 5 22.02.2018

DEVA

60. yaşına girecek şirket, iş yapış modelini Türkiye’deki finansal krizlere karşı dayanıklı hale getirmesi sayesinde 2017’de her çeyrek 23 milyon TL net kar üretir hale geldi.  2018’de;  a) ilaç fiyatlarının artması b)ihracatındaki artışlar c)yerli ilaca gelecek teşvikler d)yabancı yatırımcılara devrinin üzerinden geçen 10 yıl sonra nakit temettü dağıtabilir hale gelmesiyle  cazip hisselerden olmasını bekliyoruz.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
4,38 4,6 5.9% 6.7% 91 5,9 2.01.2018

NETAS

2014’de 11.8 mn TL olan net kârı, 2015’de 34.3 mn TL’ye yükselen NETAS, 2017de 53 mn TL net kar getirmiştir. Son çeyrekte 100 mn TL brüt kar getirerek rekor kırmıştır. Şirketin Çinli ZTE’ye devri sonrasında dönüşüm içerisinde olması bunda temel neden. 2018 yılının ilk çeyreğinden itibaren kârlılıkta toparlanmayı görmeyi ve önümüzdeki dönem yeni kamu projelerinden de pay almasını bekliyoruz.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
16 14,65 -7.4% -4.1% 69 19 24.01.2018

KARTN

240.000 ton/yıl kapasitesi ile Türkiye’nin lider Avrupa’nın ise dördüncü büyük kuşeli karton üreticisi olan Kartonsan, 2014 yılında 51 milyon € yatırımı tamamlarken 2014 ve 2015'de sıfır faaliyet kârı elde edebildi. 2016 yılındaki 320 mn TL cirosunu 2017 yılında 480 mn TL'ye çıkaran şirket, ner karını da 3 mn TL'den 38 mn TL'ye çıkarmıştır. 2018 yılında da karını artırmasını bekliyoruz. Şirket, 2 Nisan'da 14.3 mn TL temettü dağıtacaktır.

İşlem Fiyatı 30.03.2018 Getiri BIST 100 Relatif Gün Sayısı Hedef Fiyat Giriş Tarihi
283,3 279 -3.6% -2.9% 91 340 2.01.2018

Haziran 2018
Performans Raporu
Görüntüle
Mayıs 2018
Performans Raporu
Görüntüle
Nisan 2018
Performans Raporu
Görüntüle
Mart 2018
Performans Raporu
Görüntüle
Şubat 2018
Performans Raporu
Görüntüle
Ocak 2018
Performans Raporu
Görüntüle

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Burada yer alan bilgiler Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu içerik, genel anlamda bilgi vermeyi amaçlamakta olup; bu içeriğin, müşterilerin ve diğer yatırımcıların alım satım kararlarını destekleyebilecek yeterli bilgileri kapsamayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu sayfalarda yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

Yatırım Hesabı Başvurusu

Alnus Yatırım ayrıcalıklarından yararlanın. Size özel yatırım hesabı ile tanışın!

Yatırımcıya özel platform, ürün çeşitliliği, kişiye özel analiz desteği, hızlı para yatırma / çekme ve daha fazlası için hemen hesap açın!

Sizi dinliyoruz. 5 gün 24 saat boyunca sizinleyiz.
Her türlü soru/sorununuz için yanınızdayız. 0212 213 08 00 numaralı telefondan ya da Canlı Yardım ile bize ulaşabilirsiniz.
Canlı Yardım
ÜCRETSİZ BAŞVURU
Daha önce kayıt oldunuz mu? Giriş Yapın

PLATFORM TALEP FORMU

KREDİ BAŞVURU
Kredi başvurunuzun sonuçlanması için müşteri temsilcilerimiz sizinle aşağıda bırakacağınız bilgiler üzerinden iletişime geçecektir.

Finansal Terimler Sözlüğü